专访商票圈创始人林俊浩 | 电子商票是落实供应链金融的最有效手段之一

（商票圈创始人、董事长林俊浩）

论坛结束后，万联网记者对商票圈创始人、董事长林俊浩进行了专访，并就缓解中小微企业融资难、融资贵及供应链金融的实践等进行了深入探讨。

▋找准根源，精准灌溉，构建生态体系

作为我国国民经济的重要组成部分，中小微企业的生产经营仍然面临诸多困难，尤其是融资贵、融资难的问题由来已久，某种程度上已经成为中小民营企业发展的瓶颈。

“如何缓解中小微企业融资难融资贵，关键要解开主流金融机构不敢贷、不愿贷的心结，将金融机构的积极性调动起来。”林俊浩表示，长期以来，由于中小微企业贷款风险大，投入产出率低等多方面原因，造成了主流金融机构不敢贷、不愿贷，导致金融资源在大企业与中小微企业之间严重失衡。

实际上，针对此现象，国务院和当地政府已陆续出台多项政策为中小微企业融资引入“源头活水”，供应链金融便是有效手段和举措之一。而在具体落地上，林俊浩认为，得益于供应链金融的自偿性，其在解决中小微企业融资难融资贵的问题上拥有得天独厚的优势。

目前，供应链金融支持实体经济发展已上升为国家战略。今年9月，中国人民银行等八部门联合发布226号文，规范发展供应链金融，支持供应链产业链稳定循环和优化升级。林俊浩认为，对发展供应链金融而言，电子商票是落实供应链金融的最有效手段之一。电子商票不仅可以满足实体企业的支付和融资需求、金融机构的投资和交易需求等，还在促进全社会商业信用发展、推动利率市场化改革、宏观调控转型的过程中发挥了重要作用。

在商票赋能供应链金融方面，林俊浩用了一个巧妙的比喻，他认为，商票与中小微企业的关系其实就像农田灌溉，水库（即金融机构）存储大量的水（即资金），要将水库的水灌溉到几百公里外的农田（即中小微企业），必须安装水务系统，通过水渠管道组成一个个蓄水池，再通过泵（核心企业）释放压力（信用），将水传递给农田，实现最大限度的精准灌溉。其中，商票就相当于管道，它将核心企业与产业链上各层级供应商和银行联结起来，使金融资源在整个产业链上顺畅流动。

“商票可以延伸到整个产业链最末端的弱势群体——中小微企业，而这也是商票圈破解融资难、贵问题的一个底层逻辑。”林俊浩如是说。

此外，除了拥有底层逻辑外，林俊浩认为，商票供应链金融的落实还得注重“两个足够大、两个足够小”的基本要求，即：主流金融机构、核心企业足够大；融资企业、单笔票面金融足够小。主流金融机构作为资金供应的主渠道，融资成本足够低，能解决中小微企业“融资贵”问题；核心企业足够大，以核心企业的信用做背书，可以保持商票兑付的顺畅，银行才敢放心继续给中小微企业供应资金，使“融资难”变“融资易”。而“两个足够小”，则是基于民营企业为中心，以真实贸易背景为前提，真正惠及中小微企业。

“支撑企业成长，一定得有一个理论基石。中小微企业融资难、融资贵的问题由来已久，商票圈作为一个平台，采取的方案是首先得有一个底层逻辑，也就是“精准灌溉”，其次是牢记“两个大小”思路，最后来构建整个生态体系。”林俊浩说道。

▋供应链产业链视角下，不是看一棵树，而是看一片森林

正是因为商票的突出优势，近年来，商票已成为票据市场的热门话题，金融市场的各参与方纷纷布局商票业务，但由于银行授信的匮乏和低效、中国商业信用体系的不健全、商票创新的缺乏等原因，商票的进一步发展也面临困境。

2020年以来，我国票据业务的发展有了新的突破，由中国人民银行等8部门联合发布的226号文中第八条和第十三条对票据业务、应收账款票据化趋势也多有涉及。

对此，林俊浩认为，226号文的出台，对于整个行业都是利好消息，商票供应链金融的份量将会越来越重。从供应链金融的发展来看，作为基础资产的资产证券化业务中应收账款存在的最大难点就是确权问题，与应收账款不同的是，票据作为应收账款的重要载体，可以将核心的融资要素通过记载事项予以确权，很好地解决了应收账款的难点所在。林俊浩表示，企业间的应收账款受《合同法》的约束，而票据则受《票据法》的约束，票据有明确的付款日期，而应收账款还没有一个具体的期限，对债务人缺乏刚性约束力，这是其特点之一。

同时，从226号文来看，应收账款票据化俨然将成为票据市场未来重要的发展方向，通过完善供应链票据平台功能的举措加强供应链金融配套的基础设施将成为主流之一。林俊浩对此利好趋势亦有独到见解，他认为，在此环境下，看电子商票的发展，就好比看一片森林，从供应链产业链的视角出发，将整片森林带动起来——这个过程要靠电子商票来固化和传递核心企业的主体信用来带动，使整个产业链最末端的、依靠自身条件难以获得主流金融机构低成本资金的弱势群体——广大小微企业可以享受到线上高效、低利率的普惠金融服务。

值得注意的是，发展供应链金融应以服务供应链产业链完整稳定为出发点和宗旨，顺应产业组织形态的变化，加快创新和规范发展。在支持供应链产业稳定升级方面，林俊浩告诉记者，“商票圈自身定位就是科技服务平台，并在其中起到桥梁、纽带、润滑剂的作用。”主流金融机构与中小微企业之间的关系好比港珠澳大桥隔海相望，通过电子商票以及商票圈这个平台的存在，架起沟通的桥梁，使主流金融机构勇于跨越不敢贷不愿贷的鸿沟，实现对中小微企业的贷款，林俊浩阐述道。

基于此，商票圈科技专注创新商票产品，典型之一就是其与中国建设银行深圳市分行合作推出的“商票快贷”产品。林俊浩向记者介绍道，“商票快贷”业务具有“产品标准化、审批自动化、全程线上化”的特点，持票客户可通过商票圈平台全流程线上办理融资业务，建设银行和商票圈实现系统、数据对接，商票圈推送持票人（融资人）信息，经建设银行风控审核、审批模型校验，校验通过即可完成审批授信；授信后，持票客户进行票据质押，贷款发放至客户在建设银行开立的结算账户，全流程约1小时即可完成，便捷高效，很好的满足了小微企业融资需求，客户体验非常好，也切实响应了国家“六保六稳”的政策要求。

据悉，“商票快贷”通过Fintech赋能金融服务，为客户提供全流程线上化且符合银行授信要求的商票质押贷款服务，帮助持票人提前回款，减少资金占用，提高资金周转率，且通过核心企业信用，降低小微企业融资成本，缓解小微企业融资难、融资贵问题。截止2020年12月4日，“商票快贷”成交笔数共2034笔，总票面金融超17亿元。

▋打破人工风控模式，从源头上根除平台和业务的风险隐患

风控是金融不变的基石，好的金融创新必然要有好的风控模式做支撑，商票圈对此自然颇为重视。林俊浩表示，在防控金融风险上，商票圈有一套自己的风控战略思想：依托科技系统的力量进行风控顶层设计，打破人工风控模式，从源头上根除平台和业务的风险隐患。

“在平台的内控上，商票圈实行“三个严格分离”，即资金流、票据流、信息流。”林俊浩阐述道，平台引进第三方银行资金监管账户，该账户为用户自己管理，确保资金流与平台分离；平台接入ECDS系统自动核验用户是否真正签收票据，确保票据流与平台分离；企业信息调取第三方有合法来源的信息，确保信息流与平台分离。

同时，业务的风控方面，商票圈将整个系统里面的安全备份，防止应对攻击和故障排除等，这些都有相应的机制。

“在这个过程中，商票圈没有去碰这些东西，但是会通过技术手段链接起来，所以不会有操作风险。”林俊浩如是说。

金融科技的蓬勃兴起，为金融发展提供了源源不断的创新活力。226号文也明确指出金融科技的重要性，金融行业各参与方纷纷布局金融科技。据记者所知，商票圈自成立以来，始终聚焦于ABCDS（AI、区块链、云计算、大数据、安全）等Fintech技术在供应链金融领域的作用，并有所成绩。例如在区块链方面，利用区块链可溯源、防抵赖的特性，商票圈使用腾讯区块链底层，搭建数字票据、标准化票据等。目前，商票圈科技已为全国6000+家中小微企业提供融资服务，交易笔数超过15000笔，而且至今没有一笔业务出现信用风险和操作风险。

与此同时，商票圈的科技能力已获得多方认可。据万联网记者了解，商票圈还获得了CMMIDEI3认证。CMMIDEI3称为“软件能力成熟度模型集成”，是世界公认的软件产品进入国际市场的通行证，也是企业软件研发标准化、规范化、成熟度等方面优异表现的认证；此外，商票圈还获得了信息系统安全第三等级保护备案及认证。

如今，数字化浪潮席卷而来，拥抱数字化供应链金融成为新的趋势，在此情况下，商票圈将如何抓住新的机遇？林俊浩对此有清晰认知：“我们的定位就是科技平台。面对数字化的到来，我们将继续深化探索的方向是：标准化、票据化、数字化、智能化。”

乘风破浪会有时，我们有理由相信，掌握先机、抓住时机、勇于出击的企业必将成为行业弄潮儿。