文 / 商票圈 编辑 / 小薇
进入2022年以来，票据市场发生翻天覆地的变化。曾经的“民间”之票，一直是票贩子、票据经纪等各类中介商的江湖，自《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）出台后，将历史遗留的问题一次性全部规范清楚，对票据业务实行全面的持牌化监管，这也意味着自此“民间”无票，票据市场将迎来一场历史性的行业重塑时期。
据上海票交所数据显示：2021全市场商票承兑3.8万亿元，增长4.85%；商票背书2.97万亿元，增长10.82%；商票贴现1.22万亿元，增长17.98%。商票行业逆周期上升态势明显，市场规模高达数万亿。
而在这场万亿市场变局中，像深圳市商票圈科技有限公司（以下简称商票圈）这样直接链接银行普惠资金给中小微企业提供融资服务的科技服务平台，符合国家政策导向。2020年3月16日，商票圈以建设银行深圳市分行作为合作资金方，携手推出国内首创性供应链金融产品“商票快贷”，随着更多主流金融机构的加入，使得企业融资利率从传统中介市场的10%降至目前3.7%，因其创出同业同类产品新低，且中小微企业受惠面广的特点，短期内就引起了市场的巨大反响，“商票快贷”一时成为了业内风口热词。而作为“商票快贷”升级版的票据融资SaaS产品——商票云，是商票圈融合了政治正确、行业首创、数字化需求等于2021年10月推出的，也是商票圈从第三方金融科技平台兼并成独立站SaaS服务商的转折点。
5月11日，商票圈孵化的AI风控项目评级圈获得了3000万PRE-A轮融资，本轮融资由深圳市秒评科技投资中心领投。据商票圈创始人林俊浩介绍，此轮融资将用于AI风控产品的技术研发及推广布局，形成领先的人工智能信用科技能力，支持商票云SaaS打造一站式服务闭环。
从B2B票据撮合到B2F银企直联
转型成功了吗？
商票圈的诞生，在一次去澳大利亚的旅行中。
2017年7月，商票圈创始人林俊浩在澳大利亚旅行期间，白天开房车旅行，晚上就琢磨着商票圈的商业模式。自《规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》发布以来，林俊浩便对此耿耿于怀，他始终牵挂着政策中提到的：自2017年1月1日起，单张出票金额在300万元以上的商业汇票应全部通过电票办理。同时注意到，由央行主导及多家商业银行参股联合组建的票交所上线运行，也使电子商业汇票系统逐渐普及。
“我可以做一个B2B票据撮合平台，撮合融资方直接对接资金方。通过平台，就能汇聚大量的票方，降低信息不对称，将原来的线下一对一匹配转变为线上的一对多模式，提高融资效率。”
林俊浩运用在供应链金融领域10多年的经验，迅速组建创业团队，2017年11月创办商票圈。业务初期，商票圈通过B2B票据撮合模式，与保理、小贷、信托等非银金融机构合作开展业务。
细心的朋友会发现，新发布的《征求意见稿》在内容上引入或呼应了《电子商业汇票业务管理办法》、《规范商业承兑汇票信息披露》、《票据交易管理办法》、《九民纪要》等文件内容，如电票业务和行为需遵守相关电票规则、票据承兑人和贴现人需符合相关信息披露要求、未经依法许可或者违反国家金融管理规定擅自从事票据贴现将按非法集资处理等，形成了最高院+央行+银保监会的统一态度。
可以预见，曾经野蛮生长的票据市场将会变得更加规范化，未来信用等级不高的票据在市场上将不断淘汰，非持牌机构连做玩家的资格都没有了，市场的参与者与参与方式在变局之下必须做出改变，在这一点上，商票圈始终站在市场前沿。在B2B票据撮合模式经过校验并成熟后，向银行输出新产品，组建打造B2F银企直联模式。
2019年3月，商票圈带着全新的产品模式，叩响了建行银行深圳市分行的大门。经过一年的沟通磨合，“商票快贷”于2020年3月正式上线，这一创举让商票圈成为国内首家实现商票全程线上化银企直联业务的平台。
在完成首笔放款后，仅用5个月，“商票快贷”就位列建设银行深圳市分行所有场景平台余额第一 ，零逾期零坏账。随着工商银行、中国银行、平安银行、兴业银行等更多主流金融机构的接入，使得企业融资利率从传统中介市场的10%以上陡降至5.55%，迭代升级后进一步降到3.85%，目前最低降至3.7%，融资效率从2至3天提升到最快一笔24分钟，且涉及行业更宽，受惠面更广，利率更优。
对于国有银行作为合作资金方，商票圈首席战略官曾昭勇表示，商票供应链模式的核心在于银行的低成本资金、核心企业的良好信用。而在我国，国有大银行有国家信用支撑，资金来源成本最低，而且吸引到的实力雄厚、信用优良的核心企业客户特别多，因而在发展商票供应链上有天然的优势。从长远来看，这也与《征求意见稿》提出的商业汇票的贴现人应当具备“在中华人民共和国境内依法设立的、具有贷款业务资质的法人”的态度一致。
“意见稿的征求期虽然过了，但主流金融机构作为核心的趋势不会变，B2F作为商票圈的主流模式，以主流金融机构作为票据的质押贷款方、贴现方甚至是资管产品的买入方，会获得更大程度的重视和认可，为商票圈在行业挑战中获得巨大机遇。”林俊浩说。
“商票快贷”上线两年，商票圈已陆续与20余家国有银行、股份制银行、城商行、互联网银行、外资银行合作，全面开启流程线上化、智能化的票据在线融资模式。
切入SaaS赛道
商票云凝聚核心竞争力
据最新公布，2022年6月3日，新一代票据业务系统将投产上线，传统的ECDS系统和票据交易系统将实现双网融合，实现票据的可拆分，碎片化的融资需求将会成为市场常态。
商票云在B2F实践的基础上迭代升级，通过科技+服务赋能行业，用SaaS平台战略链接市场分布碎片化、产品需求多样化、商票规模小额化的中小微企业资产端，同时通过定制化的系统+服务赋能银行等金融机构资金端。
“我们是以一个行业开创者的角度切入。”林俊浩说，“商票圈始终坚持走‘三个不依赖’的科技创新之路，只做科技平台和赋能产品，以让中小微企业融资更简单的企业使命，构建智慧型供应链金融生态系统，当好票据资产与普惠资金的‘搬运工’。”
商票云的核心优势，除了搭建独立站服务，应对市场多样化需求还打造了“渠道伙伴版、核心企业版、平台生态版、金融机构版、增信机构版”五种解决方案。在金融赋能方面，以创新型票据融资模式，对接20余家银行金融机构及非银金融机构，银行准入承兑人白名单6318家，覆盖全国商户，富有市场竞争力的价格。在科技研发方面，商票云系统应用层面采用ABCDS（AI、区块链、云计算、大数据、安全）等Fintech技术，可提供零基础建站。在业务安全方面，拥有最成熟的产品开发、系统对接、规模上量的运营能力，银行级监管系统标准，保障交易合规、安全、稳定。
自2021年10月商票云首家部署成功，目前已覆盖全国10多个省份，与数十位合作方完成技术对接，合作伙伴包括国资集团、上市公司 、商业保理、融资担保、供应链平台、贷款服务机构、互联网金融平台等；部署平台最快24分钟全流程线上放款，单平台日放款额突破1000万元。
林俊浩表示，商票云是把握机遇的必然选择。第一，我们守正出奇，走的是正道，出的奇是创新，商票圈的模式创新、科技创新，包括资金都是创新的；第二，商票云会以稳扎稳打的步伐，逐步在全国范围内进行推广。
评级圈获3000万融资
SaaS布局提速
作为商票圈内部孵化的AI风控项目评级圈，可谓是含着“金汤匙”出生，但这个“金”并不是字面意义的金钱、黄金，而是商票圈已积累好的技术资产和数据黄金，即评级圈在做人工智能、机器学习算法时，可以把供应链“五流合一”的信息数据和商票圈生态数据有机结合，交叉验证。
含着这把金汤匙，5月11日，评级圈宣布获得了深圳市秒评科技投资中心领投的3000万PRE-A轮融资，该资金主要用于监测供应链领域的信用风险，从资产安全赋能行业风控解决方案。本轮融资也标志着商票圈正式进军供应链AI风控领域，矩阵式、立体化的向供应链各参与方进行SssS赋能输出。
在商票圈CFO刘欣看来，政策的变化是行业生态重塑的根基，评级圈和商票圈将合力运用科技力量及优质服务，助力票据经纪商、非银金融机构向合规、安全的方向前进，共享万亿市场红利。
未来，商票圈将在国家相关行业政策的指引下，通过商票云广泛赋能供应链，拓展更多具备票据融资服务能力的合作伙伴，共建智慧型供应链生态系统；进一步加大科技、运营方面的投入，运用评级圈信用风控技术打造一站式SaaS服务闭环，帮助企业降低成本，提高效率，实现高质量发展。
*文中所提到数据皆截至2022年5月11日，未经作者允许授权，禁止转载！
