园区中小微企业融资困境
已步入新发展阶段的中国经济发展重心在产业园区，而园区产业发展离不开金融支持，特别是园区内中小微企业的发展更需要金融助力。中小微企业融资需求从总体上看具有融资规模小、频次高和期限短等特点，但是中小微企业因自身存在经营不稳定、抗风险能力弱、信息不透明、存续时间短等天然不足，从而导致其长期面临融资难、融资贵的问题。
现阶段园区金融服务重点仍然以银行信贷为主体的间接融资方式、以服务园区开发建设阶段为主、以服务园区大企业为主。金融的本质之一是控制风险。按照传统借贷模式，商业银行难以获取中小微企业的真实经营信息，加上自身追求“低风险、低收益”业务，这自然导致其对于“高风险、高收益”业务的内生动力不足。
供应链金融成为产业链升级发展的新关键
供应链金融（Supply Chain Finance）是供应链管理的一个分支，供应链与金融两个领域交叉融合产生的创新成果。虽然国内外对于供应链金融的理解存在差异，但普遍认同供应链融资是供应链金融最基础的功能。国内具有代表性的观点认为供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理于一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在一起，实现了商流、物流、信息流和资金流的有效融合。
供应链金融在国内最早由深圳发展银行（现平安银行）在2006年提出，于2017年10月上升成为国家重点发展导向，之后在2020年9月，中国人民银行等八大部门发布《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，将发展推向新高潮。供应链金融发展存在商流难判断、物流难监控、信息流不连通和资金流难追溯等痛点，但随着五大新兴技术ABCDI（AI、区块链、云计算、大数据、物联网）逐步系统应用于供应链金融不同流程，不断提升供应链金融风控效能，加速推动供应链金融深化发展。
商业银行积极布局供应链金融
商业银行是金融体系的重要力量，为了积极拓展对公业务和解决中小微企业融资难题，在供应链金融领域进行了积极探索。商业银行多数从传统的贸易融资入手，最初立足于核心企业的产业供应链及应用，提供应收账款融资、库存融资和预付账款融资等金融产品，关注重点是资金流，并不直接参与到供应链运营过程中，同时为了克服事前的信息不对称，重点关注财务报表和企业信用，克服事中、事后的信息不对称而主要是通过抵押担保和贷后风控。
在中国注重“产金融合”的背景下，供应链金融已作为深入产业链的金融场景模式之一，同时金融科技赋能商业银行提升其业务创新能力，因此，一些大型银行主动参与构建产业链生态系统，打造多方参与的供应链金融平台。例如，平安银行提出全链条供应链解决方案，通过自建电商平台橙e网直接进行应收账款自偿贷款，并通过线上交易获得数据采集，提高风控效率，同时实现供应链金融业务闭环。
图1 平安银行全链条网络融资解决方案
图片来源：平安银行橙e网，www.orangebank.com.cn
创新共建园区供应链金融服务平台
产业和金融是供应链金融发展的两大基础。供应链金融演进历程既有供应链金融通过产业链推动金融创新，也有通过金融创新优化产业链继而促进产业高质量发展。借助新一代新兴信息技术，未来供应链将持续智慧化，产业互联网也会推动供应链企业进行数字化升级，最终推动供应链金融模式不断创新。商业银行仍然是面对中小微企业开展供应链金融业务的主力军，同时不同类型的商业银行参与供应链金融将会呈现多样性战略和差异化金融产品。
内容来源：共融投资GongRongInvestment
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