供应链金融的崛起本质上是国家产业链、供应链以更强势的姿态介入全球竞争的要求，以金融服务产业，以产业支撑金融。
中国供应链金融发展虽处于初级阶段，但业务规模已居全球首位，得益于应收账款、存货量、票据业务以及融资租赁市场的不断发展，2022年供应链金融业务规模有望达到52万亿元。作为产业模式升级的自然演化，中国供应链金融兼具金融的爆发力和产业的持久度。以“产业金融”的模式改变传统金融的业务范式。核心企业作为供应链的管理者、组织者与协调者，可以通过数字化转型、商业模式进化释放供应链金融增长势能，成为产业供应链发展和壮大的支柱。数字化平台化的供应链基础设施建设推动着供应链金融的发展，涉及关联着链上各方包括核心企业、上下游企业、金融机构、各类各级政府部门等，打造出一系列公共信息及服务平台、企业征信平台、应收账款登记平台、商业票据交易平台。
供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
供应链金融实质上就是供应链的配套金融服务，为供应链的创新发展提供支持。有助于产业升级、提升经济运营效率、增强产业的国际竞争力，符合我国产业经济升级转型的客观要求，供应链金融的发展对打通供应链的资金流，提升资金流转效率，满足链上企业融资需求作用巨大。供应链金融是服务普惠金融和小微金融的重要手段。供应链金融通过借助核心企业的信用，为其上下游中小企业提供融资便利。供应链金融的风控基于上下游企业与核心企业真实的交易场景及资金用途，由于核心企业相比上下游中小企业更高的信用等级，从而降低了中小企业的融资门槛及融资成本，实现高效的小微金融服务。正是鉴于供应链金融在产业层面和社会层面的巨大价值，近年来国家持续出台鼓励政策支持供应链金融的发展，在政策东风的推动进入不断创新发展的新阶段。
中国正处于经济换挡的时代大潮中，面临着产能过剩和经济转型压力。在这样的背景下，一方面掌握了产业资源要素的核心企业希望利用金融业务将其积累的行业优势变现，另一方面大部分的中小微企业在经济下行叠加疫情反复的过程中有着更强烈的融资需求。供应链金融的发展可以满足中小微企业、核心企业、金融机构的多方诉求。
满足中小企业的融资需求，缓解融资难、融资贵问题。中小微企业是实体经济的重要组成部分，相比大型企业，融资渠道少，融资难度大， 长期存在着未被满足的融资需求。而相对于大型企业，中小微企业普遍缺乏信用记录和抵质押物，导致融资渠道少，融资成本高，针对中小微企业的融资服务能力有待提升，融资模式亟待创新。供应链金融相对于传统金融，对中小企业融资风险的把控能力更强，能够帮助中小企业释放巨大融资需求。帮助核心企业进行现金流管理和供应商管理，加快数字化进程。核心企业开展供应链金融可以优化自身的资金运营效率和现金流管理、与上下游企业建立良好的生态关系、获取更大的市场份额强化市场地位。因此核心企业有意愿提升供应链管理能力及数字化水平，通过系统建设优化业务流程，实现资金流的高效管控。在推进数字化转型的同时，为上下游企业融资带来便利，并获取一定的经济回报。助力金融机构获取优质资产，完成普惠目标，推进对公业务的数字化。银行等金融机构作为主流资金方，最核心的目标是获取优质资产。而现阶段对公信贷业务的竞争已经白热化，尤其是大型企业客户的融资渠道丰富，贷款定价低，利差稀薄；而在服务中小企业上，银行服务能力仍有待提升，包括获客能力和风控能力等，结合监管部门对普惠金融和小微金融的投放要求，打造数字化的供应链金融平台成为银行对公业务的新方向。
供应链金融的规模主要受贸易交易量及融资渗透率提升的驱动。贸易交易量的增长必然带动供应链资产的生成；金融服务能力的进步有效提升融资渗透率，两者协同推动供应链金融规模的增长。图一：中国供应链金融市场规模（ 单位：万亿元）
供应链资产规模呈现上升趋势。供应链资产主要包括应收账款、应付票据、预付账款和存货等，其中应收账款融资是供应链金融占比较高的融资模式。数据显示，我国工业企业应收账款规模呈现持续上升趋势，截至 2021 年末，工业企业应收账款规模达到 18.87 万亿元，同比增长 13.3%。票据方面，2021年全市场承兑金额24.15万亿元，同比增长 9.32%。其中，银票承兑20.35 万亿元，增长10.19%；商票承兑 3.80 万亿元，增长4.85%。
图二：工业应收账款规模
图三：中国票据全市场承兑规模
供应链金融科技服务的价值在于提高供应链金融的服务能力，市场规模受到自身数字化转型需求及供应链金融规模的驱动，核心企业和金融机构为了更高效地开展供应链金融业务，需要将相关业务流程线上化和自动化，包括对系统的升级改造及日常运营，金融科技公司可以提供定制化的一揽子的解决方案，协助完成系统升级及流程优化，输出全流程的第三方服务。例如互联网金融的爆发和平台经济的兴起，让数字化的供应链金融在筛选和汇集同等特征用户群、利益相关企业群方面的优势集聚放大，而这种高度集聚化的生态反过来又为供应链金融发挥网络平台效应夯实了基础。
1、科技公司输出供应链金融业务平台及解决方案，为客户快速建立供应链金融业务能力。根据灼识咨询的资料，自主研发具有 AI 和大数据技术能力的供应链金融系统通常需要 3000 万至 4000 万人民币的前期成本以及每年 500 万至 1500 万人民币的升级维护费用。金融科技公司通过 SaaS服务模式提供供应链金融解决方案，节省了客户从零开始自研系统的成本，只收取少量或不收取前期费用，根据交易量进行收费，同时模块化的解决方案也缩短了客户开展供应链金融业务的启动时间。2、以ABCDI 技术赋能供应链金融业务流程的线上化和自动化，降本增效，防范风险。供应链金融业务涉及参与各方多个环节，繁琐的票据、合同工作量大，产生海量的信息数据。需要通过人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网等数字技术手段来提升业务自动化程度、提高业务处理效率、保障信息的透明及安全问题，确保参与各方可以追溯和验证交易信息，更好地管理风险及提升信任度。3、连接生态伙伴，形成业务闭环。通过供应链金融平台将资金方、核心企业、供应商及其他参与方连接起来，实现信息的高效流转，大幅提升业务效率。平台化有助于快速识别融资需求，帮助金融机构降低获客成本。对于供应商来说可以更加便捷地申请融资，减少提交材料的工作，能快速地获取融资，让信息流和资金流在平台上得到有效的匹配。
