12月15日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，对进一步采取市场化方式加强对中小微企业的金融支持作出部署。
“运用市场化方式加强对中小微企业的金融支持，需要在增量扩面的基础上利用好各项制度性安排，通过优化融资环境，更好地实现对中小微企业长期可持续的金融支持。”中国银行研究院研究员原晓惠在接受《金融时报》记者采访时说。
业内专家表示，这些政策不仅有利于小微企业发展，对于为小微企业提供金融支持的银行机构来说，同样有诸多利好。
小微贷款将继续增量扩面
此次国常会指出，将普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具。从2022年起到2023年6月底，人民银行对地方法人银行发放的普惠小微企业和个体工商户贷款，按余额增量的1%提供资金，鼓励增加普惠小微贷款。
“此次转换为普惠小微贷款支持工具，时间无缝衔接，不留空窗期，保持了政策的连续性、稳定性。”招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对《金融时报》记者表示，与此同时，上述政策的实施时间更长，一年半的政策期给小微企业吃下了一颗“定心丸”。
值得关注的是，按余额增量的1%提供资金，对于推动银行业对小微企业贷款增量扩面具有重要意义。“这能够激励引导银行增加对小微企业的信贷投放，提高政策的效用。”董希淼说。
苏宁金融研究院副院长薛洪言表示，普惠小微贷款支持工具的推出，既是对小微企业的继续支持，也是对地方法人银行的差异化帮扶，对地方小微金融生态的长期稳健发展具有积极意义。
原晓惠建议，银行业要充分用好这一政策，在评估自身资金实力和资产结构的基础上，将信贷资金进一步向小微企业倾斜。
提升银行发放小微信用贷款意愿
此次国常会提出，从2022年起，将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示，此举意在推动银行增加普惠小微信用贷款。同时，通过再贷款低成本资金推动银行让利小微企业，降低小微企业融资成本。
“人民银行提供给银行的支农支小再贷款，在额度支持和利率定价上都有优惠，将普惠小微信用贷款纳入计划管理，意味着银行可以用低利率的支农支小再贷款资金发放小微信用贷款，借助政策的杠杆作用，可以有效放大银行发放小微信用贷款的积极性和总金额。”薛洪言说。
相较于抵质押贷款，信用贷款的不良损失率更高，银行的放贷积极性不足。小微企业缺乏有效抵质押物，从而导致小微企业贷款的覆盖范围受限。将普通小微信用贷款纳入支农支小再贷款计划管理，可以有效缓解这一问题。
值得一提的是，12月7日，人民银行宣布下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点，这也为中小银行压降资金成本提供了空间。中小银行资金成本的降低，让银行能够在提高小微企业贷款中信用贷款比例的同时，降低“三农”和小微企业贷款利率，从而更好地发挥货币政策精准滴灌和直达实体的作用。
完善配套措施 为银行业解除后顾之忧
针对此次国常会提出的“构建全国一体化融资信用服务平台网络”，娄飞鹏表示，全国一体化融资信用服务平台网络的构建，有助于完善丰富小微企业信用信息，缓解银企之间的信息不对称。这不仅有利于提高银行服务小微企业的积极性，同时也有助于银行业更多地通过信用贷款的方式支持小微企业。
与此同时，国常会还提出完善金融机构发放中小微贷款绩效考核、尽职免责等规定；支持金融机构发行小微企业专项金融债券；扩大面向小微企业的政府性融资担保业务规模，降低担保成本等一系列政策要求。
娄飞鹏表示，这些政策分别从调动小微企业信贷从业人员的积极性、丰富金融机构服务小微企业资金来源、解决小微企业融资时缺少足值的不动产抵押物等问题进行政策支持，从而更全面地推动银行业信贷支持小微企业。
“目前出台的小微企业扶持政策，有些作用于银行整体层面，有些作用于基层执行层面，只有在这两个方面同时兼顾，才能更好地确保政策落地。”薛洪言表示，像尽职免责等这些主要作用于执行层的规定，政策落脚点虽小，实际效果却不容小觑。“这些配套措施的完善，免去了银行的后顾之忧，从而能够有效提升基层执行层面发放小微贷款的积极性，有助于‘敢贷、愿贷、能贷’的长效机制的建立。”薛洪言说。
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